Spiltan Globalfond Investmentbolag är en globalfond som investerar i investmentbolag världen över. Den är den internationella motsvarigheten till Spiltan Aktiefond Investmentbolag, som i stället fokuserar på svenska investmentbolag. Men hur fungerar fonden, vad kostar den och vad äger den? Här får du en neutral och faktabaserad genomgång. Vill du läsa om den svenska varianten finns vår guide om Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Alla facktermer förklaras på vägen.
Snabbfakta: Spiltan Globalfond Investmentbolag
| Vad det är | Global aktiefond som investerar i investmentbolag världen över |
|---|---|
| Fondbolag | Spiltan Fonder AB |
| Förvaltare | Jörgen Wärmlöv (sedan starten 2016) |
| Startdatum | 4 oktober 2016 |
| Avgift | Förvaltningsavgift 0,50 % (total kostnad ca 0,54 %) |
| Innehav | Cirka 30 globala investmentbolag; största innehav Berkshire Hathaway |
Viktiga punkter
- Spiltan Globalfond Investmentbolag är en globalfond som investerar i cirka 30 investmentbolag och investmentbolagsliknande bolag världen över.
- Fonden bygger på ett aktivt urval av bolag som sedan förvaltas passivt med målvikter, vilket möjliggör en låg avgift (0,50 %).
- Den är den globala motsvarigheten till Spiltan Aktiefond Investmentbolag, som i stället fokuserar på svenska investmentbolag.
- Största innehav är Warren Buffetts Berkshire Hathaway, och den geografiska spridningen efterliknar ett globalindex.
- Målet är att över tid överträffa globalindex till en avgift i nivå med indexfonder. Det här är information, inte köpråd, och historisk avkastning är ingen garanti.
Vad är Spiltan Globalfond Investmentbolag?
Spiltan Globalfond Investmentbolag är en globalfond från Spiltan Fonder som investerar i cirka 30 investmentbolag och investmentbolagsliknande bolag runt om i världen. Genom dessa bolag blir du indirekt delägare i ett stort antal underliggande företag, med en geografisk spridning som efterliknar ett globalindex.
Fonden startade den 4 oktober 2016 och förvaltas av Jörgen Wärmlöv, som har skött den sedan starten. Målet är att över tid ge en avkastning som överträffar globalindex, men till en avgift som ligger i nivå med vanliga globala indexfonder.
Fondens strategi: aktivt urval, passiv förvaltning
Grundidén är att låta några av världens skickligaste kapitalallokerare göra jobbet. I stället för att fondförvaltaren väljer ut enskilda aktier som Apple eller Microsoft, väljer fonden ut investmentbolag som i sin tur är experter på att äga och utveckla företag. Man investerar alltså i ”investerarna” snarare än direkt i de enskilda bolagen.
Konceptet beskrivs som ”aktivt urval, passiv förvaltning”: Spiltan gör ett aktivt val av vilka investmentbolag som ska ingå, men förvaltar dem sedan passivt. Varje innehav har en målvikt, och fonden balanserar tillbaka mot målvikten när ett innehav blivit för stort eller för litet. Den passiva förvaltningen och den enkla strukturen är det som gör den låga avgiften möjlig.
Innehav och geografisk spridning
Fonden har cirka 30 innehav, och det största är Warren Buffetts Berkshire Hathaway – ett bolag som i grunden är ett försäkringsbolag men som fungerat som en investeringsplattform. Övriga innehav är av liknande typ: globala investment- och holdingbolag, till exempel kanadensiska Brookfield och Power Corporation of Canada samt Fairfax Financial. Tyngdpunkten ligger i Nordamerika, eftersom flera av världens största investmentbolag finns där, men fonden strävar efter en geografisk spridning som liknar ett globalindex.
Eftersom investmentbolagen själva löpande utvärderar och byter ut sina innehav, anpassas fondens indirekta bransch- och sektorexponering över tid, utan att fonden själv behöver handla aktivt.
Avgifter och kostnad
Fondens förvaltningsavgift är 0,50 procent per år, och den totala kostnaden (inklusive drifts- och transaktionskostnader) ligger på cirka 0,54 procent. Det är lågt för en fond med den här typen av global exponering och i nivå med många rena indexfonder, samtidigt som fonden gör ett aktivt urval av bolag.
Att avgiften är låg spelar stor roll på lång sikt, eftersom även små årliga kostnader äter av ränta-på-ränta-effekten över många år. Ju längre spartid, desto större betydelse får skillnaden i avgift.
Jämfört med en vanlig global indexfond
En vanlig indexfond som följer MSCI World äger bolagen efter marknadsvärde, vilket gör att den ofta blir tungt viktad mot de största teknikbolagen. Spiltan Globalfond Investmentbolag får i stället en annan profil, med större inslag av finans, industri och kapitalallokerande bolag via investmentbolagen. Det gör fonden till ett möjligt komplement för den som redan äger en teknikintensiv indexfond och vill ha en annan tyngdpunkt – men det innebär också att utvecklingen kan skilja sig från ett brett världsindex, både uppåt och nedåt.
Så förhåller den sig till Spiltan Aktiefond Investmentbolag
De två fonderna bygger på samma grundidé men har olika geografiskt fokus. Spiltan Aktiefond Investmentbolag investerar i svenska investmentbolag, medan globalfonden gör samma sak på en internationell arena. Vissa sparare kombinerar de två för att få både svensk och global exponering, men det är ett eget val utifrån den egna portföljen. Vill du förstå tillgångsslaget i stort finns vår guide om investmentbolag.
Risk
Som alla aktiefonder innebär fonden en risk att förlora kapital. Några saker att känna till:
- Marknadsrisk: värdet påverkas av hur de globala aktiemarknaderna utvecklas.
- Valutarisk: fonden handlas i kronor men äger tillgångar i bland annat USD, EUR och CAD, så kronans rörelser påverkar värdet.
- Koncentration: fonden äger ett urval på cirka 30 bolag, och några av dem (som Berkshire Hathaway) är kopplade till enskilda nyckelpersoner.
Fondens exakta riskindikator och hållbarhetsprofil framgår av faktabladet, som du bör läsa innan köp.
Konto och skatt
För svenska sparare ägs fonden ofta i ett investeringssparkonto (ISK) eller en kapitalförsäkring (KF), där en årlig schablonskatt tas ut i stället för skatt på varje vinst, och där sparande upp till 300 000 kronor per person är skattefritt från 2026. I en vanlig fonddepå beskattas vinst och utdelning med 30 procent. Källskatt på utländska utdelningar hanteras inom fonden och syns för spararen genom att kursutvecklingen redovisas netto. Läs mer om ISK-skatt.
För vem kan fonden passa?
Fonden kan passa den som vill ha en bred global aktieexponering till en låg avgift och som gillar idén att investera via investmentbolag snarare än direkt i enskilda aktier. Som en global aktiefond förutsätter den att man är bekväm med aktiemarknadens svängningar och har en längre sparhorisont. Den passar däremot mindre bra för den som vill undvika aktierisk eller ha tillgång till pengarna på kort sikt. Vad som passar dig beror på din egen situation.
Den här artikeln är enbart avsedd som allmän och faktabaserad information om Spiltan Globalfond Investmentbolag. Den utgör inte finansiell rådgivning och är ingen uppmaning eller rekommendation att köpa eller sälja fonden. Att spara i fonder innebär en risk att förlora delar av eller hela kapitalet, och historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Läs alltid fondens faktablad och informationsbroschyr innan köp. För oberoende vägledning, se Finansinspektionen.
Referenskällor
Vanliga frågor (FAQ)
Vad är Spiltan Globalfond Investmentbolag?
En globalfond från Spiltan Fonder som investerar i cirka 30 investmentbolag världen över. Genom dessa blir du indirekt delägare i ett stort antal underliggande bolag.
Vad kostar fonden?
Förvaltningsavgiften är 0,50 procent per år, och den totala årliga kostnaden ligger på cirka 0,54 procent.
Vem förvaltar fonden?
Fonden förvaltas av Jörgen Wärmlöv på Spiltan Fonder, som har skött den sedan starten 2016.
När startade fonden?
Fonden startade den 4 oktober 2016.
Vilka bolag äger fonden?
Cirka 30 globala investmentbolag. Det största innehavet är Berkshire Hathaway, och övriga är av liknande typ, som Brookfield, Fairfax Financial och Power Corporation of Canada.
Hur skiljer den sig från en vanlig global indexfond?
En indexfond viktar efter marknadsvärde och blir ofta tekniktung. Spiltan Globalfond får i stället mer inslag av finans, industri och kapitalallokerande bolag via investmentbolagen.
Vad är skillnaden mot Spiltan Aktiefond Investmentbolag?
Aktiefond Investmentbolag investerar i svenska investmentbolag, medan globalfonden gör samma sak globalt. Vissa sparare kombinerar de två.
Var kan jag köpa fonden?
Den finns hos de flesta svenska nätmäklare, som Avanza och Nordnet, samt hos många banker.
Påverkas fonden av dollarkursen?
Ja. Eftersom många innehav är noterade i utländsk valuta påverkas fondens värde i kronor av hur bland annat dollarn rör sig mot kronan.
Hur beskattas fonden?
I ett ISK eller en kapitalförsäkring gäller en årlig schablonskatt. I en vanlig fonddepå beskattas vinst och utdelning med 30 procent.