Spiltan Aktiefond Investmentbolag är en av Sveriges mest kända fonder, populär bland långsiktiga sparare. Men vad är det för fond, hur fungerar den och vad bör man känna till om avgift, innehav och risker? Här får du en neutral och faktabaserad genomgång. Vill du förstå grunderna om investmentbolag finns vår guide om investmentbolag. Alla facktermer förklaras på vägen.
Snabbfakta: Spiltan Aktiefond Investmentbolag
| Typ | Svensk specialfond som investerar i svenska investmentbolag |
|---|---|
| Fondbolag | Spiltan Fonder AB |
| Förvaltare | Erik Brändström |
| Förvaltningsavgift | 0,20 % (total kostnad ca 0,22 %) |
| Strategi | Aktivt urval av bolag som sedan förvaltas passivt |
| Innehav | Koncentrerad portfölj av ledande svenska investmentbolag |
Viktiga punkter
- Spiltan Aktiefond Investmentbolag är en svensk fond från Spiltan Fonder som investerar i en koncentrerad portfölj av svenska investmentbolag.
- Fondens koncept är ”aktivt urval, passiv förvaltning”: bolagen väljs ut aktivt men förvaltas sedan passivt, vilket möjliggör en låg avgift på 0,20 procent (total kostnad ca 0,22 procent).
- Genom investmentbolagen får du indirekt ägande i ett stort antal noterade och onoterade bolag – en inbyggd riskspridning.
- Fonden är en specialfond, vilket innebär att den kan vara mer koncentrerad och att ett enskilt innehav kan väga tungt.
- Det här är information, inte köpråd eller en rekommendation. Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden.
Vad är Spiltan Aktiefond Investmentbolag?
Spiltan Aktiefond Investmentbolag är en svensk fond som förvaltas av Spiltan Fonder AB. Fonden investerar i en koncentrerad portfölj av svenska investmentbolag – alltså bolag som i sin tur äger andelar i andra företag. Genom att äga fonden får du därför indirekt exponering mot ett stort antal underliggande bolag, både börsnoterade och onoterade.
Fonden förvaltas av Erik Brändström. Bakom fondbolaget står Spiltan-sfären, med Per H. Börjesson som en central och känd profil.
Så fungerar fonden
Fondens koncept brukar beskrivas som ”aktivt urval, passiv förvaltning”. Det innebär att förvaltaren aktivt väljer ut vilka investmentbolag fonden ska äga, men att portföljen därefter förvaltas passivt – man handlar alltså inte aktivt fram och tillbaka. Det är den här modellen som gör att avgiften kan hållas låg.
En viktig detalj är att fonden är en så kallad specialfond. Det betyder att den får vara mer koncentrerad än en vanlig aktiefond och att ett enskilt innehav kan väga tungt i portföljen. Enligt fondbolaget är fonden indirekt delägare i fler än 75 börsnoterade bolag genom sina innehav.
| Egenskap | Innebörd |
|---|---|
| Aktivt urval | Förvaltaren väljer ut vilka investmentbolag som ingår |
| Passiv förvaltning | Portföljen handlas inte aktivt, vilket sänker kostnaden |
| Specialfond | Får vara mer koncentrerad; enskilt innehav kan väga tungt |
| Indirekt ägande | Exponering mot ett stort antal underliggande bolag |
Fondens innehav
Portföljen består av ledande svenska investmentbolag. Bland de största och mest kända innehaven brukar återfinnas bolag som Investor, Industrivärden, Lundbergföretagen, Latour och Kinnevik. Den exakta sammansättningen och vikterna ändras över tid, så vill du se de aktuella innehaven bör du kontrollera fondbolagets sida eller din nätmäklare. Genom dessa investmentbolag får fonden en bred spridning över industri, hälsovård, finans och andra sektorer.
Avgift
En av anledningarna till att fonden blivit populär är den låga avgiften. Förvaltningsavgiften är 0,20 procent per år, och den totala kostnaden ligger på omkring 0,22 procent. Det är i nivå med många passiva indexfonder och lågt jämfört med traditionellt aktivt förvaltade Sverigefonder, som ofta tar över 1 procent.
| Fondtyp | Typisk årlig avgift |
|---|---|
| Spiltan Aktiefond Investmentbolag | ~0,20 % |
| Bred indexfond | ~0,20–0,40 % |
| Aktivt förvaltad Sverigefond | ~1,2–1,6 % |
Avgifter spelar roll över tid, eftersom de dras varje år och påverkar ränta-på-ränta-effekten. Det säger dock inget om framtida avkastning.
Substansrabatt och fonden
Eftersom fonden äger investmentbolag påverkas den av begreppet substansrabatt – att ett investmentbolags aktie kan handlas till ett lägre pris än värdet av dess innehav. När rabatterna i portföljbolagen ökar eller minskar påverkar det fondens värde, utöver hur de underliggande bolagen presterar. Du kan läsa mer i vår artikel om substansrabatt i investmentbolag.
Historisk avkastning
Fonden har historiskt varit populär och har över långa perioder ofta jämförts fördelaktigt med breda svenska aktieindex. Det är dock viktigt att komma ihåg att historisk avkastning inte är någon garanti för framtiden, och att fondens värde kan både öka och minska. Aktuell avkastning och jämförelser med index hittar du hos exempelvis Morningstar eller din nätmäklare.
Risker att känna till
Som alla aktiefonder är Spiltan Aktiefond Investmentbolag förknippad med risk:
- Marknadsrisk: fonden följer i stort svängningarna på Stockholmsbörsen.
- Sektor- och koncentrationsrisk: den är fokuserad på svenska investmentbolag, och som specialfond kan enskilda innehav väga tungt.
- Substansrabattrisk: rabatterna i innehaven kan öka, vilket kan sänka fondens värde även om de underliggande bolagen går bra.
- Konjunktur- och valutakänslighet: kärninnehaven är ofta stora exportbolag som påverkas av global konjunktur och kronans kurs.
Skatt och konton
Fonden kan ägas i olika kontotyper, vilket påverkar skatten. På ett investeringssparkonto (ISK) eller i en kapitalförsäkring gäller en årlig schablonskatt, och från 2026 är sparande upp till 300 000 kronor per person skattefritt. På en vanlig depå beskattas vinst med 30 procent. Läs mer om hur ett ISK-konto fungerar och om sparande i allmänhet.
Var fonden finns
Spiltan Aktiefond Investmentbolag är brett tillgänglig. Den går att köpa hos de flesta nätmäklare, som Avanza och Nordnet, hos många banker och är även ett vanligt val inom premiepensionssystemet (PPM). Villkor och avgifter kan skilja sig något mellan olika aktörer.
Den här artikeln är enbart avsedd som allmän och faktabaserad information om Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Den utgör inte finansiell rådgivning och är ingen uppmaning eller rekommendation att köpa eller sälja fonden. Att spara i fonder innebär en risk att förlora delar av eller hela kapitalet, och historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Kontrollera alltid aktuella uppgifter om avgift, innehav och avkastning hos fondbolaget eller din mäklare. För oberoende konsumentinformation, se Finansinspektionen.
Referenskällor
Vanliga frågor (FAQ)
Vad är Spiltan Aktiefond Investmentbolag?
Det är en svensk fond från Spiltan Fonder som investerar i en koncentrerad portfölj av svenska investmentbolag, och som därigenom ger indirekt ägande i ett stort antal underliggande bolag.
Vad är avgiften för fonden?
Förvaltningsavgiften är 0,20 procent per år, och den totala kostnaden ligger på omkring 0,22 procent, vilket är lågt jämfört med de flesta aktivt förvaltade fonder.
Vilka är de största innehaven?
Portföljen domineras av ledande svenska investmentbolag, till exempel Investor, Industrivärden, Lundbergföretagen, Latour och Kinnevik. Vikterna ändras över tid.
Vem förvaltar fonden?
Fonden förvaltas av Erik Brändström på Spiltan Fonder AB.
Är fonden en indexfond?
Nej, inte i strikt mening. Den gör ett aktivt urval av bolag men förvaltar dem sedan passivt, och är dessutom en specialfond, vilket gör den mer koncentrerad än en vanlig indexfond.
Hur har fonden presterat historiskt?
Fonden har över långa perioder ofta jämförts fördelaktigt med breda svenska index, men historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Aktuella siffror finns hos Morningstar eller din mäklare.
Hur beskattas fonden i ett ISK?
På ett ISK gäller en årlig schablonskatt, och från 2026 är sparande upp till 300 000 kronor per person skattefritt.
Vilka är riskerna med fonden?
Främst marknadsrisk, sektor- och koncentrationsrisk (svenska investmentbolag), samt att svängningar i substansrabatten kan påverka värdet.
Går fonden att köpa i PPM?
Ja, fonden är brett tillgänglig, bland annat hos nätmäklare och banker samt inom premiepensionssystemet.